陈百武功高强，惹恶霸段长远妒忌，布局诬指百强暴其妻。百以为自己喝醉酒惹祸，其妹翠红亦不知是计，愿作远妾，以换取释放百。远允之，乃废百武功免后患。经此，百潦倒江湖，以耍猴为生，幸遇青年小侯相助，百感动下传授猴拳予小侯。后百得知昔日乃遭远所陷害，誓报此仇
刘家良与惠英红在片中饰演戏班兄妹，却因武功高强，惹来恶霸罗烈妒忌；罗烈布下天仙局，诬指刘家良施暴其妻；刘家良只道因贪图喝酒而惹祸，惠英红亦不知是计，原嫁给罗烈做妾，以换取释放刘家良；罗烈答应了惠英红的请求，不过要以废除刘家良的武功免除後患。经此，刘家良潦倒江湖，以耍猴戏为生，幸遇青年小侯相助，刘家良感动下决心传授猴拳予小侯；後刘家良得悉昔日乃遭罗烈布局所陷害，称此仇不报非君子
